Rééquilibrage de portefeuille
Le processus de réalignement des pondérations du portefeuille vers une allocation cible en vendant les actifs surpondérés et en achetant les sous-pondérés.
Au fil du temps, différents actifs croissent à des rythmes différents, faisant dériver votre portefeuille de son allocation cible. Si les actions surperforment les obligations pendant plusieurs années, votre portefeuille 80/20 peut devenir 90/10, vous exposant à plus de risque que prévu. Le rééquilibrage restaure l'allocation originale, imposant un comportement discipliné de « vendre haut, acheter bas ». Les approches courantes incluent le rééquilibrage calendaire (trimestriel ou annuel) et le rééquilibrage par seuil (quand une classe d'actifs dévie de plus de 5 % de la cible). Les implications fiscales comptent — le rééquilibrage au sein de comptes fiscalement avantageux évite l'impôt sur les plus-values.
Exemple
Cible : 70 % actions / 30 % obligations. Après une année haussière, les actions montent à 82 %. Vous vendez 12 % d'actions et achetez des obligations pour revenir à 70/30.
Termes associés
Allocation d'actifs
La stratégie de répartition des investissements entre différentes classes d'actifs — actions, obligations, immobilier, liquidités — pour équilibrer risque et rendement selon vos objectifs et votre tolérance au risque.
Diversification
La pratique de répartir les investissements sur différents actifs, secteurs et zones géographiques pour réduire l'impact d'une mauvaise performance d'un investissement isolé.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Un fonds qui détient un panier d'actifs (actions, obligations ou matières premières) et se négocie en bourse comme une action individuelle.
DCA (investissement progressif)
Une stratégie d'investissement consistant à investir régulièrement un montant fixe indépendamment du prix du marché, réduisant l'impact de la volatilité dans le temps.