Allocation d'actifs
La stratégie de répartition des investissements entre différentes classes d'actifs — actions, obligations, immobilier, liquidités — pour équilibrer risque et rendement selon vos objectifs et votre tolérance au risque.
L'allocation d'actifs est la décision d'investissement la plus importante que vous prenez, responsable d'environ 90 % de la variabilité du rendement du portefeuille selon la recherche financière. Les jeunes investisseurs avec un long horizon temporel peuvent typiquement détenir plus d'actions (80–100 %), tandis que ceux approchant la retraite se tournent vers les obligations et les liquidités pour la stabilité. Les modèles courants incluent l'allocation basée sur l'âge (110 moins votre âge = pourcentage d'actions), les fonds à date cible qui se rééquilibrent automatiquement, et le portefeuille à trois fonds (actions domestiques, actions internationales, obligations). La bonne allocation dépend de votre horizon temporel, de votre tolérance au risque et de vos objectifs financiers.
Exemple
Un investisseur de 30 ans pourrait allouer 80 % en actions (40 % domestiques, 30 % internationales, 10 % émergentes), 10 % en obligations et 10 % en REITs. À 55 ans, cela pourrait devenir 50 % actions, 35 % obligations, 15 % liquidités.
Termes associés
Diversification
La pratique de répartir les investissements sur différents actifs, secteurs et zones géographiques pour réduire l'impact d'une mauvaise performance d'un investissement isolé.
Rééquilibrage de portefeuille
Le processus de réalignement des pondérations du portefeuille vers une allocation cible en vendant les actifs surpondérés et en achetant les sous-pondérés.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Un fonds qui détient un panier d'actifs (actions, obligations ou matières premières) et se négocie en bourse comme une action individuelle.
Patrimoine net
La valeur totale de tous vos actifs (liquidités, investissements, biens immobiliers) moins toutes les dettes (prêts, hypothèques, dettes de cartes de crédit).