Rebalancování portfolia
Proces vyrovnání vah portfolia zpět na cílovou alokaci prodejem nadhodnocených aktiv a nákupem podhodnocených.
V průběhu času různá aktiva rostou různým tempem, což způsobuje, že se vaše portfolio odchyluje od cílové alokace. Pokud akcie překonávají dluhopisy po několik let, vaše portfolio 80/20 se může stát 90/10, čímž vás vystavuje většímu riziku, než jste zamýšleli. Rebalancování obnovuje původní alokaci a vynucuje disciplinované chování „prodej draze, kupuj levně". Běžné přístupy zahrnují kalendářní rebalancování (čtvrtletní nebo roční) a prahové rebalancování (když se jakákoliv třída aktiv odchýlí o více než 5 % od cíle). Na daňových dopadech záleží — rebalancování v rámci daňově zvýhodněných účtů se vyhýbá dani z kapitálových výnosů.
Příklad
Cíl: 70 % akcie / 30 % dluhopisy. Po býčím roce akcie narostou na 82 %. Prodáte 12 % akcií a nakoupíte dluhopisy, abyste se vrátili na poměr 70/30.
Související pojmy
Alokace aktiv
Strategie rozdělení investic mezi různé třídy aktiv — akcie, dluhopisy, nemovitosti, hotovost — pro vyvážení rizika a výnosu podle vašich cílů a tolerance k riziku.
Diverzifikace
Praxe rozložení investic do různých aktiv, sektorů a zeměpisných oblastí za účelem snížení dopadu špatného výkonu jedné investice.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Fond, který drží koš aktiv (akcie, dluhopisy nebo komodity) a obchoduje se na burze stejně jako individuální akcie.
DCA (Průměrování nákladů)
Investiční strategie pravidelného investování fixní částky bez ohledu na aktuální cenu, která v čase snižuje dopad volatility.
Prozkoumat další pojmy
Volatilita
Míra, do jaké cena aktiva v čase kolísá; vyšší volatilita znamená větší a méně předvídatelné výkyvy.
Rizikový profil
Kolik kolísání a možné ztráty zvládnete, finančně i psychicky, při investování.
Složené úročení
Úrok počítaný z počátečního vkladu i z nahromaděných úroků z předchozích období, který vytváří exponenciální růst v čase.
FIRE (Finanční nezávislost, předčasný důchod)
Finanční hnutí zaměřené na agresivní spoření a investování (často 50–70 % příjmu) k dosažení finanční nezávislosti a možnosti odejít do důchodu o desítky let dříve.
Čisté jmění
Celková hodnota všech vašich aktiv (hotovost, investice, nemovitosti) minus všechny závazky (úvěry, hypotéky, dluhy na kreditních kartách).
Dividendový výnos
Roční dividendová platba akcie nebo fondu vyjádřená jako procento z aktuální ceny.