Diversification
La pratique de répartir les investissements sur différents actifs, secteurs et zones géographiques pour réduire l'impact d'une mauvaise performance d'un investissement isolé.
La diversification est le seul « repas gratuit » en investissement — elle réduit le risque sans nécessairement réduire le rendement attendu. En détenant des actifs qui ne se déplacent pas en corrélation parfaite (actions et obligations, domestique et international, grandes et petites entreprises), les pertes dans un domaine sont souvent compensées par des gains dans un autre. Cependant, la diversification n'élimine pas tout risque — lors de crises de marché sévères, les corrélations tendent à augmenter. Le moyen le plus simple de diversifier est via des ETF ou des fonds indiciels à large spectre. La sur-diversification (détenir trop de fonds similaires) peut augmenter les coûts sans réduction significative du risque.
Exemple
Un investisseur ne détenant que des actions tech aurait perdu 33 % en 2022. Un portefeuille diversifié (actions mondiales + obligations + immobilier) n'aurait peut-être perdu que 15 % sur la même période.
Termes associés
Allocation d'actifs
La stratégie de répartition des investissements entre différentes classes d'actifs — actions, obligations, immobilier, liquidités — pour équilibrer risque et rendement selon vos objectifs et votre tolérance au risque.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Un fonds qui détient un panier d'actifs (actions, obligations ou matières premières) et se négocie en bourse comme une action individuelle.
Rééquilibrage de portefeuille
Le processus de réalignement des pondérations du portefeuille vers une allocation cible en vendant les actifs surpondérés et en achetant les sous-pondérés.