Alokace aktiv
Strategie rozdělení investic mezi různé třídy aktiv — akcie, dluhopisy, nemovitosti, hotovost — pro vyvážení rizika a výnosu podle vašich cílů a tolerance k riziku.
Alokace aktiv je nejdůležitějším investičním rozhodnutím, odpovědným za přibližně 90 % variability výnosů portfolia podle finančního výzkumu. Mladí investoři s dlouhým časovým horizontem mohou typicky držet více akcií (80–100 %), zatímco ti blížící se důchodu přecházejí k dluhopisům a hotovosti pro stabilitu. Běžné modely zahrnují alokaci podle věku (110 minus váš věk = procento akcií), cílové fondy (target-date), které se automaticky přebalancovávají, a tříslužkové portfolio (domácí akcie, zahraniční akcie, dluhopisy). Správná alokace závisí na vašem časovém horizontu, toleranci k riziku a finančních cílech.
Příklad
Třicetiletý investor může alokovat 80 % do akcií (40 % domácí, 30 % zahraniční, 10 % rozvíjející se trhy), 10 % do dluhopisů a 10 % do REITů. V 55 letech se to může posunout na 50 % akcie, 35 % dluhopisy, 15 % hotovost.
Oficiální zdroj
Výklad pojmu u autority: ČNB — Desatero pro investory
Související pojmy
Diverzifikace
Praxe rozložení investic do různých aktiv, sektorů a zeměpisných oblastí za účelem snížení dopadu špatného výkonu jedné investice.
Rebalancování portfolia
Proces vyrovnání vah portfolia zpět na cílovou alokaci prodejem nadhodnocených aktiv a nákupem podhodnocených.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Fond, který drží koš aktiv (akcie, dluhopisy nebo komodity) a obchoduje se na burze stejně jako individuální akcie.
Čisté jmění
Celková hodnota všech vašich aktiv (hotovost, investice, nemovitosti) minus všechny závazky (úvěry, hypotéky, dluhy na kreditních kartách).
Prozkoumat další pojmy
DCA (Průměrování nákladů)
Investiční strategie pravidelného investování fixní částky bez ohledu na aktuální cenu, která v čase snižuje dopad volatility.
Dividendový výnos
Roční dividendová platba akcie nebo fondu vyjádřená jako procento z aktuální ceny.
Výnos z pronájmu
Roční příjem z pronájmu nemovitosti vyjádřený jako procento z její kupní ceny nebo aktuální tržní hodnoty.
Indexový fond
Fond, který pasivně kopíruje tržní index a nabízí širokou diverzifikaci za velmi nízké náklady.
Volatilita
Míra, do jaké cena aktiva v čase kolísá; vyšší volatilita znamená větší a méně předvídatelné výkyvy.
Kryptoměna
Digitální aktivum zabezpečené kryptografií a zaznamenané na blockchainu, fungující bez centrální autority.