Alokace aktiv
Strategie rozdělení investic mezi různé třídy aktiv — akcie, dluhopisy, nemovitosti, hotovost — pro vyvážení rizika a výnosu podle vašich cílů a tolerance k riziku.
Alokace aktiv je nejdůležitějším investičním rozhodnutím, odpovědným za přibližně 90 % variability výnosů portfolia podle finančního výzkumu. Mladí investoři s dlouhým časovým horizontem mohou typicky držet více akcií (80–100 %), zatímco ti blížící se důchodu přecházejí k dluhopisům a hotovosti pro stabilitu. Běžné modely zahrnují alokaci podle věku (110 minus váš věk = procento akcií), cílové fondy (target-date), které se automaticky přebalancovávají, a tříslužkové portfolio (domácí akcie, zahraniční akcie, dluhopisy). Správná alokace závisí na vašem časovém horizontu, toleranci k riziku a finančních cílech.
Příklad
Třicetiletý investor může alokovat 80 % do akcií (40 % domácí, 30 % zahraniční, 10 % rozvíjející se trhy), 10 % do dluhopisů a 10 % do REITů. V 55 letech se to může posunout na 50 % akcie, 35 % dluhopisy, 15 % hotovost.
Související pojmy
Diverzifikace
Praxe rozložení investic do různých aktiv, sektorů a zeměpisných oblastí za účelem snížení dopadu špatného výkonu jedné investice.
Rebalancování portfolia
Proces vyrovnání vah portfolia zpět na cílovou alokaci prodejem nadhodnocených aktiv a nákupem podhodnocených.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Fond, který drží koš aktiv (akcie, dluhopisy nebo komodity) a obchoduje se na burze stejně jako individuální akcie.
Čisté jmění
Celková hodnota všech vašich aktiv (hotovost, investice, nemovitosti) minus všechny závazky (úvěry, hypotéky, dluhy na kreditních kartách).