Diverzifikace
Praxe rozložení investic do různých aktiv, sektorů a zeměpisných oblastí za účelem snížení dopadu špatného výkonu jedné investice.
Diverzifikace je jediný „oběd zdarma" v investování — snižuje riziko, aniž by nutně snižovala očekávaný výnos. Držením aktiv, která se nepohybují v dokonalé korelaci (akcie a dluhopisy, domácí a zahraniční, velké a malé firmy), jsou ztráty v jedné oblasti často kompenzovány zisky v jiné. Diverzifikace však neodstraní veškeré riziko — během závažných tržních krizí korelace mají tendenci se zvyšovat. Nejjednodušším způsobem diverzifikace jsou široce zaměřené ETF nebo indexové fondy. Přílišná diverzifikace (držení příliš mnoha podobných fondů) může zvýšit náklady bez smysluplného snížení rizika.
Příklad
Investor držící pouze technologické akcie by v roce 2022 ztratil 33 %. Diverzifikované portfolio (globální akcie + dluhopisy + nemovitosti) mohlo ve stejném období ztratit jen 15 %.
Související pojmy
Alokace aktiv
Strategie rozdělení investic mezi různé třídy aktiv — akcie, dluhopisy, nemovitosti, hotovost — pro vyvážení rizika a výnosu podle vašich cílů a tolerance k riziku.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Fond, který drží koš aktiv (akcie, dluhopisy nebo komodity) a obchoduje se na burze stejně jako individuální akcie.
Rebalancování portfolia
Proces vyrovnání vah portfolia zpět na cílovou alokaci prodejem nadhodnocených aktiv a nákupem podhodnocených.