Vermögensallokation
Die Strategie, Investitionen auf verschiedene Anlageklassen — Aktien, Anleihen, Immobilien, Bargeld — aufzuteilen, um Risiko und Rendite gemäß Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz auszubalancieren.
Die Vermögensallokation ist die wichtigste Anlageentscheidung, die Sie treffen — sie ist laut Finanzforschung für etwa 90 % der Variabilität der Portfoliorendite verantwortlich. Junge Anleger mit langem Zeithorizont können typischerweise mehr Aktien halten (80–100 %), während sich Anleger nahe der Rente zu Anleihen und Bargeld für Stabilität verschieben. Gängige Modelle umfassen altersbasierte Allokation (110 minus Ihr Alter = Aktienanteil), Target-Date-Fonds, die automatisch umschichten, und das Drei-Fonds-Portfolio (Inlandsaktien, Auslandsaktien, Anleihen). Die richtige Allokation hängt von Ihrem Zeithorizont, Ihrer Risikotoleranz und Ihren finanziellen Zielen ab.
Beispiel
Ein 30-Jähriger könnte 80 % in Aktien (40 % Inland, 30 % Ausland, 10 % Schwellenländer), 10 % in Anleihen und 10 % in REITs allokieren. Mit 55 könnte sich das zu 50 % Aktien, 35 % Anleihen, 15 % Bargeld verschieben.
Verwandte Begriffe
Diversifikation
Die Praxis, Investitionen über verschiedene Vermögenswerte, Sektoren und Regionen zu streuen, um die Auswirkungen einer schlechten Performance einzelner Anlagen zu reduzieren.
Portfolio-Rebalancing
Der Prozess der Neuausrichtung der Portfoliogewichtung auf die Zielallokation durch Verkauf übergewichteter und Kauf untergewichteter Vermögenswerte.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Ein Fonds, der einen Korb von Vermögenswerten (Aktien, Anleihen oder Rohstoffe) hält und wie eine einzelne Aktie an der Börse gehandelt wird.
Nettovermögen
Der Gesamtwert aller Vermögenswerte (Bargeld, Investitionen, Immobilien) abzüglich aller Verbindlichkeiten (Kredite, Hypotheken, Kreditkartenschulden).