Diversifikation
Die Praxis, Investitionen über verschiedene Vermögenswerte, Sektoren und Regionen zu streuen, um die Auswirkungen einer schlechten Performance einzelner Anlagen zu reduzieren.
Diversifikation ist das einzige „kostenlose Mittagessen" beim Investieren — sie reduziert das Risiko, ohne notwendigerweise die erwartete Rendite zu senken. Durch das Halten von Vermögenswerten, die sich nicht in perfekter Korrelation bewegen (Aktien und Anleihen, Inland und Ausland, große und kleine Unternehmen), werden Verluste in einem Bereich oft durch Gewinne in einem anderen ausgeglichen. Diversifikation eliminiert jedoch nicht jedes Risiko — in schweren Marktkrisen tendieren Korrelationen dazu, sich zu erhöhen. Der einfachste Weg zur Diversifikation sind breit gestreute ETFs oder Indexfonds. Überdiversifikation (zu viele ähnliche Fonds halten) kann die Kosten erhöhen, ohne das Risiko sinnvoll zu reduzieren.
Beispiel
Ein Anleger, der nur Tech-Aktien hält, hätte 2022 33 % verloren. Ein diversifiziertes Portfolio (globale Aktien + Anleihen + Immobilien) hätte im gleichen Zeitraum möglicherweise nur 15 % verloren.
Verwandte Begriffe
Vermögensallokation
Die Strategie, Investitionen auf verschiedene Anlageklassen — Aktien, Anleihen, Immobilien, Bargeld — aufzuteilen, um Risiko und Rendite gemäß Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz auszubalancieren.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Ein Fonds, der einen Korb von Vermögenswerten (Aktien, Anleihen oder Rohstoffe) hält und wie eine einzelne Aktie an der Börse gehandelt wird.
Portfolio-Rebalancing
Der Prozess der Neuausrichtung der Portfoliogewichtung auf die Zielallokation durch Verkauf übergewichteter und Kauf untergewichteter Vermögenswerte.
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Aktie
Ein Anteil am Eigentum eines Unternehmens, der den Inhaber zu einem Teil seiner Gewinne und Vermögenswerte berechtigt.
Anleihe
Ein Kredit, den Sie einem Staat oder Unternehmen gewähren und der regelmäßige Zinsen zahlt und das Kapital bei Fälligkeit zurückzahlt.
Indexfonds
Ein Fonds, der passiv einen Marktindex nachbildet und so eine breite Streuung zu sehr geringen Kosten bietet.
Volatilität
Das Ausmaß, in dem der Preis eines Vermögenswerts im Zeitverlauf schwankt; höhere Volatilität bedeutet größere, weniger vorhersehbare Ausschläge.
Kryptowährung
Ein digitaler Vermögenswert, der durch Kryptografie gesichert und auf einer Blockchain erfasst wird und ohne zentrale Instanz funktioniert.
Bullen- und Bärenmarkt
Ein Bullenmarkt ist eine anhaltende Phase steigender Kurse; ein Bärenmarkt ist ein länger andauernder Rückgang, meist um 20 % oder mehr gegenüber den jüngsten Höchstständen.