Obligation
Un prêt que vous accordez à un État ou à une entreprise, qui verse des intérêts réguliers et rembourse le capital à l'échéance.
Une obligation est un titre à revenu fixe : vous prêtez de l'argent à un émetteur, État ou entreprise, pour une période déterminée, et en contrepartie vous percevez des intérêts réguliers (le coupon) ainsi que le remboursement de votre capital initial à l'échéance de l'obligation. Les obligations sont généralement moins volatiles que les actions et offrent un revenu prévisible, c'est pourquoi elles servent à équilibrer les positions plus risquées d'un portefeuille. Leur prix évolue en sens inverse des taux d'intérêt : lorsque les taux montent, le prix des obligations existantes baisse. Les obligations d'État comptent parmi les placements les plus sûrs, tandis que les obligations d'entreprise rémunèrent davantage pour compenser un risque plus élevé.
Exemple
Vous achetez une obligation à 5 ans d'une valeur de 10 000 € avec un coupon de 4 %. Vous percevez 400 € d'intérêts chaque année et, à la fin de la cinquième année, vous récupérez vos 10 000 €.
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Termes associés
Taux d'intérêt
Le pourcentage facturé sur l'argent emprunté ou versé sur l'argent déposé/investi, exprimé en taux annuel.
Diversification
La pratique de répartir les investissements sur différents actifs, secteurs et zones géographiques pour réduire l'impact d'une mauvaise performance d'un investissement isolé.
Inflation
Le taux auquel le niveau général des prix des biens et services augmente dans le temps, réduisant le pouvoir d'achat de la monnaie.
Action
Une part de propriété dans une entreprise qui donne à son détenteur droit à une fraction de ses bénéfices et de ses actifs.
Explorer d'autres termes
ETF (Exchange-Traded Fund)
Un fonds qui détient un panier d'actifs (actions, obligations ou matières premières) et se négocie en bourse comme une action individuelle.
DCA (investissement progressif)
Une stratégie d'investissement consistant à investir régulièrement un montant fixe indépendamment du prix du marché, réduisant l'impact de la volatilité dans le temps.
Intérêts composés
Les intérêts calculés à la fois sur le capital initial et sur les intérêts accumulés des périodes précédentes, créant une croissance exponentielle dans le temps.
FIRE (Indépendance financière, retraite anticipée)
Un mouvement financier axé sur l'épargne et l'investissement agressifs (souvent 50 à 70 % des revenus) pour atteindre l'indépendance financière et la possibilité de prendre sa retraite des décennies plus tôt.
Patrimoine net
La valeur totale de tous vos actifs (liquidités, investissements, biens immobiliers) moins toutes les dettes (prêts, hypothèques, dettes de cartes de crédit).
Allocation d'actifs
La stratégie de répartition des investissements entre différentes classes d'actifs — actions, obligations, immobilier, liquidités — pour équilibrer risque et rendement selon vos objectifs et votre tolérance au risque.