Diverzifikácia
Praxou rozloženia investícií do rôznych aktív, sektorov a zemepisných oblastí za účelom zníženia dopadu slabého výkonu jednej investície.
Diverzifikácia je jediný „obed zadarmo" v investovaní — znižuje riziko bez toho, aby nutne znižovala očakávaný výnos. Držaním aktív, ktoré sa nepohybujú v dokonalej korelácii (akcie a dlhopisy, domáce a zahraničné, veľké a malé firmy), sú straty v jednej oblasti často kompenzované ziskami v inej. Diverzifikácia však neodstráni všetko riziko — počas závažných trhových kríz korelácie majú tendenciu sa zvyšovať. Najjednoduchším spôsobom diverzifikácie sú široko zamerané ETF alebo indexové fondy. Prílišná diverzifikácia (držanie príliš mnoho podobných fondov) môže zvýšiť náklady bez zmysluplného zníženia rizika.
Príklad
Investor držiaci len technologické akcie by v roku 2022 stratil 33 %. Diverzifikované portfólio (globálne akcie + dlhopisy + nehnuteľnosti) mohlo v rovnakom období stratiť len 15 %.
Súvisiace pojmy
Alokácia aktív
Stratégia rozdelenia investícií medzi rôzne triedy aktív — akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti, hotovosť — na vyváženie rizika a výnosu podľa vašich cieľov a tolerancie k riziku.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Fond, ktorý drží koš aktív (akcie, dlhopisy alebo komodity) a obchoduje sa na burze rovnako ako jednotlivá akcia.
Rebalansovanie portfólia
Proces vyrovnania váh portfólia späť na cieľovú alokáciu predajom nadhodnotených aktív a nákupom podhodnotených.
Preskúmať ďalšie pojmy
Akcia
Podiel na vlastníctve spoločnosti, ktorý majiteľovi dáva právo na časť jej ziskov a majetku.
Dlhopis
Pôžička, ktorú poskytnete štátu alebo firme; pravidelne vám platí úrok a v čase splatnosti vráti istinu.
Indexový fond
Fond, ktorý pasívne kopíruje trhový index a ponúka širokú diverzifikáciu za veľmi nízke náklady.
Volatilita
Miera, do akej cena aktíva v čase kolíše; vyššia volatilita znamená väčšie a menej predvídateľné výkyvy.
Býčí a medvedí trh
Býčí trh je dlhšie obdobie rastúcich cien; medvedí trh je dlhodobý pokles, obvykle o 20 % a viac od nedávnych maxím.
TER (celková nákladovosť fondu)
Ročný náklad na držanie fondu, vyjadrený ako percento z investovanej sumy.