Dywersyfikacja
Praktyka rozkładania inwestycji na różne aktywa, sektory i regiony geograficzne, aby ograniczyć wpływ słabych wyników jednej inwestycji.
Dywersyfikacja to jedyny „darmowy obiad" w inwestowaniu — obniża ryzyko, niekoniecznie obniżając oczekiwany zwrot. Trzymając aktywa, które nie poruszają się w doskonałej korelacji (akcje i obligacje, krajowe i zagraniczne, duże i małe spółki), straty w jednym obszarze często równoważą zyski w innym. Dywersyfikacja nie usuwa jednak całego ryzyka — w czasie poważnych kryzysów rynkowych korelacje zwykle rosną. Najprostszym sposobem dywersyfikacji są szerokie ETF-y albo fundusze indeksowe. Nadmierna dywersyfikacja (trzymanie zbyt wielu podobnych funduszy) potrafi podnieść koszty bez sensownego obniżenia ryzyka.
Przykład
Inwestor trzymający wyłącznie akcje technologiczne straciłby w 2022 roku 33 %. Zdywersyfikowany portfel (akcje globalne + obligacje + nieruchomości) mógł w tym samym okresie stracić tylko 15 %.
Powiązane pojęcia
Alokacja aktywów
Strategia podziału inwestycji między różne klasy aktywów — akcje, obligacje, nieruchomości, gotówkę — aby zrównoważyć ryzyko i zwrot zgodnie z Państwa celami i tolerancją ryzyka.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Fundusz, który trzyma koszyk aktywów (akcje, obligacje albo surowce) i jest notowany na giełdzie tak samo jak pojedyncza akcja.
Rebalansowanie portfela
Proces sprowadzania wag portfela z powrotem do docelowej alokacji przez sprzedaż aktywów, które urosły, i zakup tych, które zostały w tyle.
Poznaj kolejne pojęcia
Akcja
Udział we własności spółki, który daje posiadaczowi prawo do części jej zysków i majątku.
Obligacja
Pożyczka, której udzielają Państwo państwu albo firmie; regularnie wypłaca odsetki, a w terminie wykupu zwraca kapitał.
Fundusz indeksowy
Fundusz, który pasywnie odwzorowuje indeks rynkowy i daje szeroką dywersyfikację przy bardzo niskich kosztach.
Zmienność
Miara tego, jak bardzo cena aktywa waha się w czasie; wyższa zmienność oznacza większe i mniej przewidywalne wahania.
Rynek byka i rynek niedźwiedzia
Rynek byka to dłuższy okres rosnących cen; rynek niedźwiedzia to trwały spadek, zwykle o 20 % i więcej od niedawnych szczytów.
TER (wskaźnik kosztów całkowitych)
Roczny koszt posiadania funduszu, wyrażony jako procent zainwestowanej kwoty.