Alokácia aktív
Stratégia rozdelenia investícií medzi rôzne triedy aktív — akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti, hotovosť — na vyváženie rizika a výnosu podľa vašich cieľov a tolerancie k riziku.
Alokácia aktív je najdôležitejším investičným rozhodnutím, zodpovedným za približne 90 % variability výnosov portfólia podľa finančného výskumu. Mladí investori s dlhým časovým horizontom môžu typicky držať viac akcií (80–100 %), zatiaľ čo tí blížiaci sa dôchodku prechádzajú k dlhopisom a hotovosti pre stabilitu. Bežné modely zahŕňajú alokáciu podľa veku (110 mínus váš vek = percento akcií), cieľové fondy (target-date), ktoré sa automaticky rebalansujú, a trojfondové portfólio (domáce akcie, zahraničné akcie, dlhopisy). Správna alokácia závisí od vášho časového horizontu, tolerancie k riziku a finančných cieľov.
Príklad
Tridsaťročný investor môže alokovať 80 % do akcií (40 % domáce, 30 % zahraničné, 10 % rozvíjajúce sa trhy), 10 % do dlhopisov a 10 % do REIT. V 55 rokoch sa to môže posunúť na 50 % akcie, 35 % dlhopisy, 15 % hotovosť.
Súvisiace pojmy
Diverzifikácia
Praxou rozloženia investícií do rôznych aktív, sektorov a zemepisných oblastí za účelom zníženia dopadu slabého výkonu jednej investície.
Rebalansovanie portfólia
Proces vyrovnania váh portfólia späť na cieľovú alokáciu predajom nadhodnotených aktív a nákupom podhodnotených.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Fond, ktorý drží koš aktív (akcie, dlhopisy alebo komodity) a obchoduje sa na burze rovnako ako jednotlivá akcia.
Čisté imanie
Celková hodnota všetkých vašich aktív (hotovosť, investície, nehnuteľnosti) mínus všetky záväzky (úvery, hypotéky, dlhy na kreditných kartách).
Preskúmať ďalšie pojmy
DCA (Priemerovanie nákladov)
Investičná stratégia pravidelného investovania fixnej sumy bez ohľadu na aktuálnu cenu, ktorá v čase znižuje dopad volatility.
Dividendový výnos
Ročná dividendová platba akcie alebo fondu vyjadrená ako percento z aktuálnej ceny.
Indexový fond
Fond, ktorý pasívne kopíruje trhový index a ponúka širokú diverzifikáciu za veľmi nízke náklady.
Volatilita
Miera, do akej cena aktíva v čase kolíše; vyššia volatilita znamená väčšie a menej predvídateľné výkyvy.
Rizikový profil
Koľko kolísania a možnej straty zvládnete, finančne aj psychicky, pri investovaní.
Výnos z prenájmu
Ročný príjem z prenájmu nehnuteľnosti vyjadrený ako percento z jej kúpnej ceny alebo aktuálnej trhovej hodnoty.