Rebalansovanie portfólia
Proces vyrovnania váh portfólia späť na cieľovú alokáciu predajom nadhodnotených aktív a nákupom podhodnotených.
V priebehu času rôzne aktíva rastú rôznym tempom, čo spôsobuje, že sa vaše portfólio odchýli od cieľovej alokácie. Ak akcie prekonávajú dlhopisy niekoľko rokov, vaše portfólio 80/20 sa môže stať 90/10, čím vás vystaví väčšiemu riziku, než ste zamýšľali. Rebalansovanie obnovuje pôvodnú alokáciu a vynucuje disciplinované správanie „predaj drahšie, kúp lacnejšie". Bežné prístupy zahŕňajú kalendárne rebalansovanie (kvartálne alebo ročné) a prahové rebalansovanie (keď sa akákoľvek trieda aktív odchýli o viac než 5 % od cieľa). Na daňových dopadoch záleží — rebalansovanie v rámci daňovo zvýhodnených účtov sa vyhýba dani z kapitálových výnosov.
Príklad
Cieľ: 70 % akcie / 30 % dlhopisy. Po býčom roku akcie narastú na 82 %. Predáte 12 % akcií a nakúpite dlhopisy, aby ste sa vrátili na pomer 70/30.
Súvisiace pojmy
Alokácia aktív
Stratégia rozdelenia investícií medzi rôzne triedy aktív — akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti, hotovosť — na vyváženie rizika a výnosu podľa vašich cieľov a tolerancie k riziku.
Diverzifikácia
Praxou rozloženia investícií do rôznych aktív, sektorov a zemepisných oblastí za účelom zníženia dopadu slabého výkonu jednej investície.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Fond, ktorý drží koš aktív (akcie, dlhopisy alebo komodity) a obchoduje sa na burze rovnako ako jednotlivá akcia.
DCA (Priemerovanie nákladov)
Investičná stratégia pravidelného investovania fixnej sumy bez ohľadu na aktuálnu cenu, ktorá v čase znižuje dopad volatility.
Preskúmať ďalšie pojmy
Volatilita
Miera, do akej cena aktíva v čase kolíše; vyššia volatilita znamená väčšie a menej predvídateľné výkyvy.
Rizikový profil
Koľko kolísania a možnej straty zvládnete, finančne aj psychicky, pri investovaní.
Zložené úročenie
Úrok počítaný z počiatočného vkladu aj z nahromadených úrokov z predchádzajúcich období, ktorý vytvára exponenciálny rast v čase.
FIRE (Finančná nezávislosť, predčasný dôchodok)
Finančné hnutie zamerané na agresívne sporenie a investovanie (často 50–70 % príjmu) na dosiahnutie finančnej nezávislosti a možnosti odísť do dôchodku o desiatky rokov skôr.
Čisté imanie
Celková hodnota všetkých vašich aktív (hotovosť, investície, nehnuteľnosti) mínus všetky záväzky (úvery, hypotéky, dlhy na kreditných kartách).
Dividendový výnos
Ročná dividendová platba akcie alebo fondu vyjadrená ako percento z aktuálnej ceny.