Rebalansowanie portfela
Proces sprowadzania wag portfela z powrotem do docelowej alokacji przez sprzedaż aktywów, które urosły, i zakup tych, które zostały w tyle.
Z czasem różne aktywa rosną w różnym tempie, przez co portfel odchyla się od docelowej alokacji. Jeśli akcje przez kilka lat wypadają lepiej niż obligacje, Państwa portfel 80/20 może stać się 90/10 i narazić Państwa na większe ryzyko, niż zakładali Państwo. Rebalansowanie przywraca pierwotną alokację i wymusza zdyscyplinowane zachowanie „sprzedaj drożej, kup taniej". Popularne podejścia to rebalansowanie kalendarzowe (kwartalne albo roczne) i progowe (gdy dowolna klasa aktywów odchyli się o ponad 5 % od celu). Skutki podatkowe mają znaczenie — rebalansowanie w ramach kont z ulgami podatkowymi pozwala uniknąć podatku od zysków kapitałowych.
Przykład
Cel: 70 % akcje / 30 % obligacje. Po hossie akcje rosną do 82 %. Sprzedają Państwo 12 % akcji i kupują Państwo obligacje, aby wrócić do proporcji 70/30.
Powiązane pojęcia
Alokacja aktywów
Strategia podziału inwestycji między różne klasy aktywów — akcje, obligacje, nieruchomości, gotówkę — aby zrównoważyć ryzyko i zwrot zgodnie z Państwa celami i tolerancją ryzyka.
Dywersyfikacja
Praktyka rozkładania inwestycji na różne aktywa, sektory i regiony geograficzne, aby ograniczyć wpływ słabych wyników jednej inwestycji.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Fundusz, który trzyma koszyk aktywów (akcje, obligacje albo surowce) i jest notowany na giełdzie tak samo jak pojedyncza akcja.
DCA (uśrednianie ceny zakupu)
Strategia inwestycyjna polegająca na regularnym inwestowaniu stałej kwoty niezależnie od bieżącej ceny, co z czasem zmniejsza wpływ zmienności.
Poznaj kolejne pojęcia
Zmienność
Miara tego, jak bardzo cena aktywa waha się w czasie; wyższa zmienność oznacza większe i mniej przewidywalne wahania.
Profil ryzyka
Ile wahań i możliwej straty zniosą Państwo, finansowo i psychicznie, przy inwestowaniu.
Procent składany
Odsetki naliczane zarówno od wpłaty początkowej, jak i od odsetek narosłych w poprzednich okresach, co daje wzrost wykładniczy w czasie.
FIRE (niezależność finansowa, wcześniejsza emerytura)
Ruch finansowy oparty na agresywnym oszczędzaniu i inwestowaniu (często 50–70 % przychodu), aby osiągnąć niezależność finansową i móc przejść na emeryturę dziesiątki lat wcześniej.
Majątek netto
Łączna wartość wszystkich Państwa aktywów (gotówka, inwestycje, nieruchomości) minus wszystkie zobowiązania (kredyty, pożyczki, długi na kartach).
Stopa dywidendy
Roczna wypłata dywidendy z akcji albo funduszu wyrażona jako procent bieżącej ceny.