Alokacja aktywów
Strategia podziału inwestycji między różne klasy aktywów — akcje, obligacje, nieruchomości, gotówkę — aby zrównoważyć ryzyko i zwrot zgodnie z Państwa celami i tolerancją ryzyka.
Alokacja aktywów to najważniejsza decyzja inwestycyjna, odpowiadająca według badań finansowych za około 90 % zmienności zwrotów portfela. Młodzi inwestorzy z długim horyzontem mogą zwykle trzymać więcej akcji (80–100 %), a osoby zbliżające się do emerytury przechodzą w stronę obligacji i gotówki dla stabilności. Popularne modele to alokacja według wieku (110 minus Państwa wiek = procent akcji), fundusze cyklu życia (target-date), które rebalansują się automatycznie, oraz portfel trzech funduszy (akcje krajowe, akcje zagraniczne, obligacje). Właściwa alokacja zależy od Państwa horyzontu czasowego, tolerancji ryzyka i celów finansowych.
Przykład
Trzydziestolatek może alokować 80 % w akcje (40 % krajowe, 30 % zagraniczne, 10 % rynki wschodzące), 10 % w obligacje i 10 % w REIT-y. W wieku 55 lat może to przesunąć się na 50 % akcje, 35 % obligacje, 15 % gotówka.
Powiązane pojęcia
Dywersyfikacja
Praktyka rozkładania inwestycji na różne aktywa, sektory i regiony geograficzne, aby ograniczyć wpływ słabych wyników jednej inwestycji.
Rebalansowanie portfela
Proces sprowadzania wag portfela z powrotem do docelowej alokacji przez sprzedaż aktywów, które urosły, i zakup tych, które zostały w tyle.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Fundusz, który trzyma koszyk aktywów (akcje, obligacje albo surowce) i jest notowany na giełdzie tak samo jak pojedyncza akcja.
Majątek netto
Łączna wartość wszystkich Państwa aktywów (gotówka, inwestycje, nieruchomości) minus wszystkie zobowiązania (kredyty, pożyczki, długi na kartach).
Poznaj kolejne pojęcia
DCA (uśrednianie ceny zakupu)
Strategia inwestycyjna polegająca na regularnym inwestowaniu stałej kwoty niezależnie od bieżącej ceny, co z czasem zmniejsza wpływ zmienności.
Stopa dywidendy
Roczna wypłata dywidendy z akcji albo funduszu wyrażona jako procent bieżącej ceny.
Fundusz indeksowy
Fundusz, który pasywnie odwzorowuje indeks rynkowy i daje szeroką dywersyfikację przy bardzo niskich kosztach.
Zmienność
Miara tego, jak bardzo cena aktywa waha się w czasie; wyższa zmienność oznacza większe i mniej przewidywalne wahania.
Profil ryzyka
Ile wahań i możliwej straty zniosą Państwo, finansowo i psychicznie, przy inwestowaniu.
Rentowność najmu
Roczny przychód z najmu nieruchomości wyrażony jako procent jej ceny zakupu albo bieżącej wartości rynkowej.